«Краткая история денег» Андрея Остальского, краткое содержание

Эта книга – научно-популярное исследование эволюции финансовой системы. Андрей Остальский написал её в 2008 году. Деньги описываются как сложная ментальная конструкция, они существуют благодаря человеческой вере. Без этого негласного общественного договора любые монеты и купюры остаются лишь кусками металла и цветной бумаги. Автор анализирует различные исторические эпохи. Он связывает древние формы товарообмена с современными банковскими механизмами. Сложные макроэкономические процессы подаются живым и доступным языком.

Произведение стало дипломантом российской премии «Просветитель». Награду вручили в 2008 году за талантливое объяснение механизмов мировой экономики широкой аудитории.

Природа стоимости и преодоление бартера

Повествование начинается с эпатажного поступка Сержа Гинзбурга. Известный французский певец публично сжёг купюру в 500 франков. Гинзбург хотел доказать материальную ничтожность банкноты. Обычная бумага быстро сгорела перед телекамерами. Однако реакция публики подтвердила обратное. Люди искренне верят в метафизические свойства денег. Зрители возмутились уничтожением ценности.

Натуральный обмен оказался слишком сложным для развивающихся сообществ. Автор вспоминает историю парижской певицы мадемуазель Зели. Она дала концерт на полинезийских Островах Сообщества. Местные жители расплатились с ней тремя свиньями, индейками, цыплятами и пятью тысячами кокосов. Без денежного эквивалента певица не смогла превратить свой гонорар в полезные вещи. Фрукты пришлось скормить свиньям. Двойной или тройной бартер требует согласования огромного количества цен. Обмен сотней товаров требует знания почти пяти тысяч пропорций. Деньги стали естественным природным компьютером. Они мгновенно калибруют транзакции.

Древние цивилизации использовали самые разные предметы для расчётов. Первыми деньгами служил домашний скот. Корова работала как измеритель стоимости. Южные славяне расплачивались кунами – шкурками пушных зверей. Добыть мех было сложно. Шкурки обладали реальной потребительской стоимостью. В Китае и Океании царили ракушки каури. Фиджийцы расплачивались зубами кашалотов. Североамериканские индейцы делали вампумы. Это были нитки бус из раковин. Избыток вампумов со временем вызвал инфляцию. Индейские ракушки обесценились из-за падения спроса на бобровые шкуры.

Металлы, монеты и деревянные палочки

Золото и серебро победили конкурентов благодаря своей редкости. Драгоценные металлы тяжело добывать. Они долговечны и красивы. Их блеск привлекал знать. Лидийцы первыми догадались чеканить монеты из электрума. Это природный сплав золота и серебра. Изобретение разошлось по миру. Александр Македонский захватил персидские монетные дворы. Обилие звонкой монеты помогло ему эксплуатировать богатства покорённых народов.

Правители быстро научились портить монеты. Этот пагубный процесс называется дебейзментом. Римские императоры уменьшали содержание серебра в денариях. Император Галлиен оставил в монете всего четыре процента серебра. Возникла страшная инфляция. Император Диоклетиан попытался остановить рост цен административными методами. Он ввёл смертную казнь за отказ принимать государственные деньги. Мера не помогла. Товары просто исчезли с рынков.

Англия старалась беречь свою валюту. Король Генрих Первый отрубал руки фальшивомонетчикам. Британский фунт стерлингов долгие века оставался лишь условной единицей счета. Физической монеты номиналом в один фунт долго не существовало. Фунт делился на 20 шиллингов. Шиллинг состоял из 12 пенсов. Зато в Англии успешно работали деревянные деньги. Казначейство выпускало ореховые палочки с насечками. Они назывались «тэлли». Деревяшки служили налоговыми расписками. Ими оплачивали долги короны. Дисконт при торговле палочками заменял банковский процент. Деревянные деньги помогли расширить денежную массу в условиях острой нехватки золота.

Бумажные деньги и ловушка золотого стандарта

Китайцы первыми придумали бумажные деньги. Правительство напечатало слишком много банкнот. Гиперинфляция заставила империю отказаться от этого изобретения. Экономика рухнула. В Европе банкноты появились как сохранные расписки. Золото было тяжело и опасно носить с собой. Ювелиры и банкиры выдавали бумажные квитанции в обмен на оставленное золото.

Британия первой ввела золотой стандарт. Парламент обязал Банк Англии обменивать банкноты на золото. Система обеспечила невероятную стабильность. Финансовая предсказуемость позволила бизнесу планировать работу на годы вперёд. Инфляция была побеждена. Другие страны последовали британскому примеру. Российская империя перешла на золотой рубль благодаря реформе Сергея Витте. Червонец стал твёрдой конвертируемой валютой.

Золотой стандарт таил в себе скрытую опасность. Количество золота в мире ограничено. Денежная масса не поспевала за бурным экономическим ростом. Возник недостаток эластичности. Эта жёсткость спровоцировала Великую депрессию в США. Американский центральный банк допустил резкое сжатие денежной массы. Началась свирепая дефляция. Должники разорялись. Цены падали, тысячи банков закрывались, безработица росла. Спасение пришло благодаря Джону Мейнарду Кейнсу. Английский экономист предложил полностью отказаться от золотого обеспечения. Он доказал необходимость стимулирования спроса через государственные инвестиции и дешёвые кредиты.

Две крайности: гиперинфляция и советский дефицит

Отказ от жёстких привязок часто приводил к гиперинфляции. Правительства злоупотребляли печатным станком. Венгерская валюта пенгё после Второй мировой войны обесценилась в миллиарды раз. Люди расплачивались банкнотами в 100 миллионов миллиардов пенгё. Похожая ситуация возникла в Советской России. Большевики попытались отменить деньги. Они выпускали небрежные «совзнаки». Доверие населения к ним упало до нуля. Спас ситуацию лишь переход к НЭПу и выпуск обеспеченного золотом червонца.

Советский рубль эпохи застоя страдал от другой тяжёлой болезни. Искусственные цены разрушили рыночный баланс. Рубль лишился функции измерителя стоимости. Он стал справкой о социальном статусе владельца. Покупательная способность советских денег зависела от места человека в номенклатурной иерархии. Простые рабочие стояли в многолетних очередях за автомобилями. Элита покупала дефицитные товары по низким ценам в специальных распределителях. Существовали чеки Внешпосылторга для избранных загранработников.

Нехватка товаров породила армию снабженцев. Заводы и фабрики не могли купить нужное оборудование за безналичные рубли. Снабженцы выстраивали цепочки многостороннего бартера. Командная экономика регулярно уничтожала стоимость. Заводы выпускали никому не нужные тракторы ради выполнения плана. Директора торговых баз рисковали свободой за малейшее нарушение ценообразования.

Виртуальная реальность кредита и банков

Кредит обнажает истинную душу денег. Обычный сомнительный чек может несколько раз обернуться в маленьком городке. Одна бумажка обеспечит работой десяток людей. Если участники обмена доверяют подписям на чеке, он рождает новые деньги. Точно так же курды в Ираке долгие годы пользовались отменёнными динарами Саддама Хусейна. Эти купюры печатались в Швейцарии. Багдад лишил их статуса денег. Но курды верили в «швейцарские динары». Их непризнанная экономика процветала в условиях жёсткой блокады.

Символическая природа денег лучше всего проявляется в банковском секторе. Банки создают новые деньги с помощью частичного резервного обеспечения. Вы кладёте на счёт 100 долларов. Банк оставляет в резерве 10 долларов. Остальные 90 долларов банк выдаёт в кредит. Эти кредитные деньги снова возвращаются на счета. Процесс повторяется многократно. Сто долларов порождают 900 долларов новых виртуальных средств. Когда вы берете кредит, вы увеличиваете денежную массу. Когда возвращаете долг – сокращаете её.

Центральные банки регулируют этот объём с помощью учётной ставки. Если инфляция растёт, банк повышает процент. Кредиты становятся дорогими. Денежная масса сжимается. Если экономика буксует, процент снижают. Эта зависимость отражена в кривой Филипса. График доказывает обратную связь между инфляцией и безработицей. В эпоху стагфляции 1970-х годов инфляция и безработица росли одновременно. Спасти ситуацию помогли жёсткие монетарные меры и снижение налогов. Эффективность налоговой нагрузки описывает кривая Артура Лаффера.

Исламская банковская система пытается работать без взимания процентов. Шариат запрещает ростовщичество. Исламские банки используют партнёрские схемы. Система «мушарака» предполагает разделение прибыли и рисков между банком и предпринимателем. Модель «мурабаха» позволяет банку купить дом и перепродать его клиенту в рассрочку с наценкой. Бангладешский банк «Грамин» успешно выдаёт микрокредиты беднякам для открытия бизнеса.

Биржевые бури и деривативы

Компании привлекают капиталы через акции и облигации. Акция делает покупателя совладельцем бизнеса. Акционер получает дивиденды. Облигация служит долговым векселем с фиксированным купоном. Цена облигации зависит от банковского процента. Если центробанк снижает ставки, старые облигации с высоким купоном дорожают. Инвесторы зарабатывают на разнице цен.

Финансовые инженеры создали деривативы. Это производные ценные бумаги. Фьючерсы и опционы напоминают пари на будущую цену актива. Дефолтный своп позволяет застраховаться от банкротства компании. Эти сложные инструменты сильно увеличивают риски. Брокер Жером Кервьель проиграл 5 миллиардов евро на биржевых ставках. Он играл на понижение фондовых индексов. Ипотечный кризис в США возник из-за торговли безнадёжными кредитами. Агентства раздавали деньги неплатёжеспособным гражданам. Долги переупаковывали и продавали солидным банкам. Пузырь лопнул. Начался суровый мировой кризис ликвидности. Британский банк «Северная скала» не выдержал оттока капитала. Испуганные люди выстроились в длинные очереди за наличностью.

Закон Сэя утверждает, что производство само формирует потребление. Рынки стремятся к балансу. Экономика подчиняется логике ограниченных ресурсов. Цена формируется на грани предельной полезности. Фермер Боб продаёт свой последний мешок зерна по максимальной цене, которую готов заплатить голодный покупатель. Каждая новая единица блага приносит меньше пользы. Деньги собирают информацию со всего мира. Они направляют экономическое развитие, работают как третья сигнальная система человечества. Это мощный динамический инструмент, регулирующий материальное взаимодействие людей.

Произведение завершается провокационным вопросом. Автор спрашивает читателя, не возникало ли у него абсурдное желание поджечь крупную банкноту, чтобы в одиночестве наблюдать за превращением ценности в чёрный пепел.

«124 способа сэкономить, не ущемляя себя» Александра Левитаса, краткое содержание
«Бухгалтерский учет с нуля» Андрея Крюкова, краткое содержание
«Инновационный менеджмент: учебное пособие» А. Мухамедьярова, краткое содержание