“Маленькая книга о здравом смысле инвестирования” (The Little Book of Common Sense Investing) – краткий обзор книги
«Маленькая книга об инвестировании с позиции здравого смысла» предлагает вам альтернативу активным, плохо управляемым, переплачивающим фондам, знакомя вас с недорогими пассивными индексными фондами как стратегией устойчивого инвестирования, которая позволит вам получить необходимые пенсионные накопления без обычных хлопот, связанных с инвестированием в акции.
Джон «Джек» Богл – гений. Во времена, когда все пытались обыграть рынок, подбирая отличные акции, а затем взимая за это дорогостоящую комиссию, он подумал: «Почему бы просто не подражать тому, что делают индексы, и ничем не управлять?». Эта маленькая мысль превратилась в одну из самых распространённых инвестиционных идей следующего столетия и одну из самых уважаемых инвестиционных компаний в мире.
Изобретение Богла – индексный фонд – и сегодня остаётся одним из самых безопасных и ненапряженных способов инвестирования, и в этой небольшой книге он объясняет, почему и как вы можете начать работу с таким фондом.
Вот 3 урока о силе индексных фондов:
- Активно управляемые фонды – отстой, потому что прошлая прибыль не гарантирует будущего успеха.
- Большую часть ваших денег лучше всего инвестировать в безопасные, недорогие индексные фонды.
- Вы не ошибётесь, если выберете самый дешёвый индексный фонд.
Готовы к здравому смыслу логики инвестирования? Давайте инвестировать в индексные фонды!
Активно управляемые фонды – отстой, потому что прошлая прибыль не гарантирует будущего успеха.
Это одна и та же игра, каждый год. В декабре на первой странице каждого финансового журнала появится новое улыбающееся лицо. Управляющий фондом номер один, аналитик года, бла-бла-бла. Затем многие люди вкладывают деньги в фонд этого парня – и теряют все.
Если управляющий фондом проводит феноменальный год, это не значит, что он может повторить то же самое в следующем году.
Фондовый рынок меняется так быстро, что системы, которые работали в 1990 году, не работали даже в 1991-м, не говоря уже о 2016-м. Каждый год то, что работает, полностью меняется. Из всех 355 взаимных фондов, существовавших в 1970 году, сегодня осталось только 34. Но даже они не могут гарантировать, что вы получите свои деньги. В конце концов, их управляющие скоро уйдут на пенсию, если они проработали так долго.
Так что есть шанс, что большинство активно управляемых фондов рано или поздно сойдут на нет. Но что делать вместо этого?
Положите большую часть своих денег в безопасные, недорогие индексные фонды.
Если активное управление деньгами – это отстой, то во что же тогда инвестировать? Может, в то, что вообще не управляется?
Вместо того чтобы платить чрезмерные комиссионные, наблюдая за тем, как управляющий вашим фондом плохо выполняет свою работу и получает доходность ниже средней по рынку, индексные фонды являются отличной альтернативой .
Они являются подарком Джека Богла миру и работают следующим образом: Индексный фонд, имитирующий индекс Доу-Джонса, имеет точно такой же состав акций, как и Доу-Джонс, только в меньшем количестве. Например, если 2% акций Dow Jones – это акции Apple, то 2% акций в индексном фонде также будут акциями Apple. Они обновляются только при изменении состава индекса, который они моделируют, и поэтому являются пассивным способом инвестирования.
Поскольку в них нет управления, почти нет комиссий (обычно менее 1% в год), а поскольку они моделируют общий индекс, доходность растёт медленно, но стабильно, поскольку на неё не влияет волатильность игры «купи-продай-высоко», в которую играют большинство управляющих фондами.
Но какой из 500 с лишним индексных фондов выбрать?
Выбирайте самый дешёвый фонд, чтобы все было просто.
Поскольку все индексные фонды работают по одним и тем же принципам и обещают доходность, аналогичную доходности фондового рынка в целом (которая составляет в среднем 8% в год), лучше всего выбрать самый дешёвый индексный фонд, который вам доступен .
Единственным недостатком долгосрочного использования индексного фонда является накопление комиссионных. Поэтому чем выше процент прибыли, который вы должны платить каждый год, тем меньше вы в итоге получите.
Существуют такие фонды, как индексный фонд Fidelity Spartan с ежегодными расходами 0,007% и индексный фонд J.P. Morgan с ежегодными сборами 0,53%. В долгосрочной перспективе даже эти копейки складываются в сумму.
Поскольку расходы компаний индексных фондов не коррелируют с их доходностью, вы можете смело выбирать фонд с самой дешёвой структурой расходов, который вам доступен, и покончить с этим.
У меня есть несколько индексных фондов Vanguard, потому что я сразу понял суть этой стратегии, когда впервые узнал о ней в книге Money – Master The Game . Прошёл год, и все фонды выросли на 10%. Что ещё вам нужно знать? Эти краткие сведения слишком коротки, поэтому я предлагаю вам сразу перейти к полному прочтению. Она не зря называется «Маленькая книга о здравом смысле инвестирования» – в ней чуть больше 200 страниц.
Кому бы я порекомендовал книгу «Маленькой книги об инвестировании по здравому смыслу»?
Двадцатилетним, которые впервые занялись инвестированием и потеряли немного денег на акциях, сорокалетним, которые опасаются, что инвестирование в индексные фонды сейчас не принесёт достаточно больших дивидендов для достойной пенсии, и всем, кому не нравятся хлопоты, связанные с инвестированием .
“Доставляя счастье” (Delivering Happiness) – краткий обзор книги
“Точка отсчёта” (Pivot) – краткий обзор книги
“Ошибаться быстро, ошибаться часто” (Fail Fast Fail Often) – краткий обзор книги
“Дон Кихот” (Don Quixote) – краткий обзор книги
“Нация дофамина” (Dopamine Nation) – краткий обзор книги