“Правило №1” (Rule #1) – краткий обзор книги
Правило №1 Вы сможете взять в свои руки бразды правления личным инвестированием, даже если никогда не держали их раньше, используя несколько простых правил из подхода Уоррена Баффета к стоимостному инвестированию, чтобы направить вас к финансовой независимости.
Это, конечно, хорошая история о том, как Фил Таун превратил инвестиции в размере $1 000 в $1,45 млн за пять лет. Более того, это убедительный аргумент в пользу того, чтобы прислушаться к его советам, которыми он с удовольствием делится с теми, кто решил их выслушать.
Его советы не кажутся ни мудрёными, ни особенно новыми. В конце концов, они основаны на критериях Уоррена Баффета по выбору надёжных компаний для инвестирования . Фил лишь изложил их таким образом, чтобы их было легко применить, даже если вы не являетесь поклонником фондового рынка и не можете тратить часы на ежедневное изучение графиков.
Вот 3 урока из Правила №1, которые помогут вам начать инвестировать без лишних раздумий:
- Представьте, что вы покупаете всю компанию.
- Ищите рвы вокруг компаний, в которые вы инвестируете.
- Имейте запас прочности не менее 50% для каждой акции, которую вы покупаете.
Готовы инвестировать в своё богатство? Давайте сделаем это!
Всегда представляйте, что вы покупаете всю компанию, а не только некоторые акции.
Даже Уоррен Баффет не покупает все компании, в которые вкладывает деньги, целиком. Но он ведёт себя так, как будто это так. Когда вы идёте в инвестицию, думая: «Эй, если они облажаются, я всегда смогу продать свои акции», вы не должны задумываться о том, что именно так и произойдет.
Ваши инвестиции в бизнес – это голосование за то, чтобы этот бизнес продолжал свою деятельность в том виде, в котором он работает сегодня .
Поэтому, если вы инвестируете в бизнес, использующий сомнительную тактику, например, детский труд или вымогательство, вы потворствуете и даже поощряете продолжение этого дерьмового бизнеса.
Поэтому, прежде чем вкладывать деньги, спросите себя: Купили бы вы весь бизнес, если бы могли? Теперь гораздо труднее не замечать подлые методы, не так ли?
Этот вопрос заставляет вас быть намного осторожнее, принимать более взвешенные решения и выполнять домашнюю работу. Теперь вы захотите узнать о компании как можно больше и, возможно, даже ограничиться инвестированием только в ту область, которую вы знаете и в которой сами работаете.
Постарайтесь определить, какие рвы построила вокруг себя компания.
Если вы не знаете, что такое ров, то это такие глубокие траншеи, которые в средние века строили вокруг замков и заполняли водой, чтобы держать врагов на расстоянии.
Уоррен Баффетт однажды в своём выступлении знаменито объяснил свою идею экономических рвов вокруг компаний. Он сформулировал ее в одном вопросе: Какой ущерб я могу нанести, если вы дадите мне 100 миллионов долларов и я выйду один на один с этой компанией?
Например, в случае с Coca Cola вы далеко не уйдёте. Это один из самых сильных брендов в мире, и люди всегда предпочтут его другим, менее известным маркам газировки. Черт побери, где-нибудь в глубине тропических лесов Амазонки дети из джунглей без обуви будут ходить в футболках Coca Cola – такое присутствие, безусловно, способствует созданию широкого рва.
Другими «рвами» могут быть патенты, например патент на виагру компании Pfizer, который позволял ей опережать конкурентов в течение 20 лет. Walmart тоже построила хороший ров, используя свои дешёвые цены, чтобы открывать больше магазинов и получать больше продаж, что, в свою очередь, привело к увеличению переговорной силы с поставщиками, чтобы предлагать ещё более дешёвые цены. Другой вид рва может возникнуть благодаря государственному регулированию, например, когда вы являетесь единственным, разрешённым законом поставщиком электроэнергии или общественного транспорта. И наконец, если ваш продукт – дерьмо, но его невозможно поменять (например, Windows), это тоже может быть рвом.
Ров удерживает компанию на плаву в течение многих лет, обеспечивая будущую прибыль, благодаря своего рода монопольному положению .
Убедитесь, что у вас есть запас прочности не менее 5% для каждой акции, которую вы покупаете.
Одна из самых известных цитат Уоррена Баффета звучит так:
Цена – это то, что вы платите, ценность – это то, что вы получаете. – Уоррен Баффет
Вопреки распространённому мнению, рынок неэффективно отражает стоимость компании в ценах на акции. Эта разница – ваше преимущество.
Примечание: Цены на акции действительно сложно рассчитать, но, к счастью, сегодня многие онлайн-инструменты делают это намного проще, некоторые из них можно найти в «Маленькой книге, которая все ещё бьёт рынок» .
Убедившись, что запас прочности – то есть реальная стоимость одной акции, основанная на вашей оценке компании за вычетом текущей цены акций, - достаточно велик, практически невозможно потерять деньги на инвестициях.
Например, если вы детально изучите компанию Apple и определите, что ее стоимость составляет не менее 200 долларов за акцию, в то время как акции в настоящее время стоят 100 долларов, то запас прочности составит 50%, что является порогом, который Фил Таун рекомендует обеспечить перед нажатием кнопки заказа.
Вы можете рассматривать Правило №1 как «Руководство Уоррена Баффета по инвестированию для простых людей». В нем простыми словами изложено то, что делает Уоррен Баффет, и вы сможете создать инвестиционную стратегию, которой сможете следовать без особых хлопот и временных затрат. Конечно, эта книга не станет для вас последней остановкой в изучении личных финансов, но это отличный первый шаг к тому, чтобы начать зарабатывать больше своих денег.
Большой палец вверх, мистер Таун, отличная работа!
Кому бы я порекомендовал краткое изложение Правила №1?
21-летнему подростку с его первой нормальной зарплатой, который может получить старт, инвестируя рано, 55-летнему инвестору-хобби, который продал более половины всех инвестиций, сделанных им за свою жизнь, и всем, кто является поклонником Уоррена Баффета.
“Сиддхартха” (Siddhartha) – краткий обзор книги
“Застенчивый поневоле” (Shy by Design) – краткий обзор книги
“Увидимся на вершине” (See You At The Top) – краткий обзор книги
“Умные советы новичку” (Rookie Smarts) – краткий обзор книги
“Восхождение сильного” (Rising Strong) – краткий обзор книги