“Один на Уолл-стрит” (One Up on Wall Street) – краткий обзор книги

One Up on Wall Street рассказывает о сложностях работы инвестора на фондовом рынке, а также о том, как любой человек может выбрать хорошие, хорошо продающиеся акции, не имея особых знаний в этой области, следуя нескольким ключевым практикам.

Чтобы быть инвестором, нужно быть гением, верно? Неверно! В книге One Up on Wall Street, Питер Линч объясняет, как каждый может превзойти известных инвесторов, используя логику и здравый смысл. Все сводится к тому, чтобы вкладывать свои деньги в компании, которые вы понимаете.

Будьте проще. Загляните в свою любимую пончиковую. Это уже сеть? А должна быть? Именно так обычные люди впервые обнаружили акции Dunkin Donuts.

Когда дело доходит до инвестирования, чрезмерное усложнение может разрушить ваши шансы на создание успешного портфеля. Простые, повседневные акции могут быть одними из самых успешных. Но при анализе акций, конечно же, требуется больше усилий.

Вот 3 урока от легенды инвестирования Питера Линча, которые помогут вам делать эту работу так, как будто вам за неё платят:

1. Существует 6 категорий акций, о которых вы должны знать.
2. Если вы ищете десятикратного банкрота, вам следует обратить внимание на 13 признаков.
3. Есть 5 основных черт, которых следует избегать при инвестировании в акции.

Давайте пройдём эти уроки один за другим, чтобы стать лучшими инвесторами!

One Up on Wall Street Summary

Ознакомьтесь с 6 категориями акций, чтобы знать, какая из них вам больше подходит.

Согласно Питеру Линчу, есть несколько категорий акций, которые вы должны знать, прежде чем решить, куда вложить свои деньги:

1. Медленно растущие.
2. «Сталевары».
3. Быстрорастущие.
4. Циклические
5. Оборотные.
6. Игры с активами .

Начнём с первого – медленно растущих компаний. Эти компании обычно крупные, относятся к зрелой отрасли и поэтому растут медленнее.

«Сталевары» немного рискованнее. Они растут со скоростью 10-15% в год. Продавайте их, если получите прибыль в 30-50%!

Затем идут быстрорастущие. Они ломают шаблоны и значительно растут, что делает их рискованными инвестициями, поскольку они также могут очень быстро потерять свою текущую цену. Эти компании могут оказаться высокодоходными.

Когда речь идёт о быстрорастущих компаниях, всегда спрашивайте себя: Сможет ли компания поддерживать такие темпы роста? Является ли он устойчивым? Если вы считаете, что риск слишком высок по сравнению с оценкой компании, а рынок просто сходит с ума по ней без веских на то оснований, не покупайте ее.

Далее, есть циклические компании. Прибыль или убытки этих компаний движутся в соответствии с деловым циклом. Один из недостатков этого типа акций заключается в том, что они производят товары, покупку которых потребители откладывают в периоды финансовой нестабильности.

В-пятых, это компании с проблемным балансом. Их акции могут оказаться очень выгодной инвестицией, если бизнесу удастся восстановиться. Однако если произойдёт обратное, то риск потерять стоимость своих инвестиций значительно возрастает.

Наконец, игры с активами основаны на идее, что компания владеет чем-то ценным, чего рынок не видит. Это может быть, например, оборудование, участок земли или недвижимости, который один стоит всей рыночной капитализации компании.

У акций-«десятибаггеров» есть 13 признаков, по которым их легко распознать.

Что такое tenbagger? Линч использует этот термин для описания акций, стоимость которых выросла в десять раз с момента покупки. К счастью, есть некоторые характеристики, которые облегчают инвесторам распознавание таких акций.

Первая из них – это название. Да, вы не ослышались, смешное или скучное название может быть признаком хорошей ранней инвестиции. Если у компании смешное название, будут ли брокеры с Уолл-стрит хвастаться ее покупкой? Не очень!

Вторая и третья характеристики связаны с тем, чем занимается компания. Занимается ли она чем-то скучным или неприятным? Это говорит о том, что большинство инвесторов не собираются покупать ее в ближайшее время. Четвёртый признак – это то, что она может быть спин-оффом более крупной компании, сосредоточенной на том, чтобы делать что-то одно очень хорошо. Сигнал № 5 – институты не владеют ею, а аналитики не следят за ней. Ее ещё предстоит обнаружить.

Более того, компания может оказаться хорошей инвестицией, если о ней ходят плохие, но необоснованные слухи (6) или если в ней есть что-то депрессивное (7), например, бизнес по оказанию похоронных услуг. Ещё один хороший показатель, на который следует обратить внимание, – это наличие застоя в отрасли (8). Кроме того, ищите компании, занимающие определённую нишу (9).

Другие хорошие признаки – если людям приходится постоянно покупать продукт (10) и если компания опирается на быстро развивающиеся технологии (11). Наконец, проверьте, не покупают ли акции инсайдеры (12) или не выкупает ли сама компания акции (13).

Итак, давайте вспомним 13 признаков потенциального «тенбаггера»:

1. Звучит скучно.
2. Он делает что-то скучное.
3. Он делает что-то неприятное.
4. Это спинофф.
5. Институты и аналитики ещё не владеют им/не покрывают его.
6. Неподтверждённые слухи.
7. Она делает что-то удручающее.
8. Застой в промышленности.
9. Занимает определённую нишу.
10. Постоянные клиенты.
11. Использует технологию.
12. Инсайдеры покупают.
13. Компания проводит обратный выкуп акций .

А каких акций вам следует избегать любой ценой? Давайте рассмотрим их далее!

Научитесь определять неценные инвестиции, глядя на 5 ключевых показателей.

Точно так же, как вы можете определить хорошие инвестиционные возможности, вы можете научиться избегать плохих. Первое, на что следует обратить внимание, – это отрасль. Если акция относится к «горячей» отрасли, избегайте ее, так как она может быть переоценена. То же самое относится к акциям, которые повсюду рекламируются как «следующие Google/Amazon/Facebook* (продукт Meta Platforms Inc., компания признана экстремистской организацией, деятельность на территории РФ запрещена)».

Далее, обратите внимание на слишком большую диверсификацию. Возможно, компания покупает акции не связанных с ней предприятий из разных отраслей. Также обратите внимание на клиентскую базу. Если компания зависит от небольшого числа клиентов или от одного-единственного типа, то в случае их ухода дела могут быстро пойти наперекосяк.

И наконец, следите за акциями-шептунами. Эти компании рекламируют себя как собирающиеся открыть что-то чудесное или сделать что-то необычное, что взорвёт цену их акций. Обычно это всего лишь дешёвый маркетинговый ход, цель которого – заманить людей в покупку неценных акций, чтобы поднять их цену.

Итак, 5 признаков акций, от которых стоит воздержаться:

1. Раздутая отрасль.
2. Раздутые в СМИ.
3. Слишком диверсифицированная.
4. Односторонняя клиентская база.
5. Большие, но потенциально пустые обещания.

Применяйте принципы Питера Линча в инвестировании, и ваш портфель обязательно будет процветать в долгосрочной перспективе!

Один на Уолл-стрит Обзор

One Up on Wall Street радикально улучшит ваши финансы, если вы примените ее знания на практике. Эта книга, проверенная временем, поможет любому обнаружить ценные инвестиционные возможности. Питер Линч – не только один из лучших инвесторов XX века, но и прекрасный писатель. Вы можете сделать хуже, чем получить от него образование всего за несколько часов.

Кому бы я порекомендовал наш краткий обзор One Up on Wall Street?

25-летним инвесторам, которые хотят инвестировать и получать пассивный доход, 30-летним, которые хотят рано создать пенсионный фонд, и всем, кто интересуется акциями и хочет побаловать свою страсть.

“Пик” (Peak) – краткий обзор книги
“Наше дикое призвание” (Our Wild Calling) – краткий обзор книги
“Взгляд” (Mindsight) – краткий обзор книги
“Мышление” (Mindset) – краткий обзор книги
“Меньше делать – больше жить” (Less Doing More Living) – краткий обзор книги