“Обычные акции и необычные прибыли” (Common Stocks and Uncommon Profits) – краткий обзор книги
«Обычные акции и необычные прибыли» прокладывает путь к успеху для всех инвесторов, рассказывая о том, как анализировать акции, понимать рынок, делать разумные инвестиции и принимать мудрые денежные решения, а также извлекать из них прибыль, проявляя терпение на фондовом рынке и сохраняя свои деньги в долгосрочной перспективе.
Инвестирование на фондовом рынке предполагает наличие базы знаний, сильного самоконтроля, рационального мышления и минимизации эмоционального фактора в ваших действиях. Чтобы овладеть всеми этими качествами, требуется упорный труд и целеустремлённость. Лучший способ начать – освоить концепции и философию, лежащие в основе денежного рынка.
Несмотря на постоянное развитие, основные концепции остаются неизменными. Внутренняя стоимость компании определяется ее фундаментальными показателями. В то же время цена акций – это результат того, как компания воспринимается инвесторами. Это может меняться изо дня в день под влиянием таких факторов, как внешние события, смена руководства, коррекция рынка и др.
«Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль» Филипа Фишера – отличное пособие для тех, кто хочет понять, как работает фондовый рынок, и вложить свои с трудом заработанные деньги в разумные инвестиции. Эта книга не научит вас, как быстро разбогатеть и избежать тяжёлой работы. Однако она предложит ряд ценных уроков о том, как стабильно наращивать и поддерживать своё богатство, чтобы жизнь была финансово обеспеченной.
Вот три моих любимых урока из этой книги:
- Знайте, что искать в компании, прежде чем вкладывать в неё деньги.
- Когда цена на акции падает, это самый подходящий момент для покупки.
- Инвестируя в стабильные компании, смотрите в будущее.
Теперь давайте рассмотрим эти уроки поближе и посмотрим, что они могут предложить!
Вы должны провести всесторонний анализ акций, прежде чем вкладывать в них деньги.
Естественно, вы не можете просто положить деньги в компанию, не проведя предварительно всестороннего исследования. Так с чего же начать? Во-первых, составьте список компаний, которые вы хотите изучить. Вы также можете поискать потенциальные названия в тех отраслях, в которых вы лучше всего разбираетесь.
Затем вам придётся сузить список, проведя всесторонний анализ. Изучите профиль их деятельности и анализ отрасли, их конкурентов, основных клиентов и то, как они управляют своими деньгами. Все это непросто изучить, поэтому метод «по слухам» может оказаться очень эффективным.
Он подразумевает прямой контакт с заинтересованными сторонами и получение информации из первых рук. Таким образом, вы формируете собственное представление о компании наиболее точным образом. Однако проведение такого тщательного исследования может занять немало времени. Поэтому убедитесь, что вы выбрали правильные акции для работы.
Обязательно обратите внимание на эффективность управления и на то, инвестируют ли они в исследования и разработки. Это означает, что они ориентированы на будущее, когда речь идёт об их продуктовой линейке и услугах. Кроме того, проверьте их репутацию, когда речь идёт об удовлетворённости сотрудников и клиентов, чтобы понять, сильная у них организация или слабая.
Всегда покупайте по низкой цене, а затем продавайте свои акции по более высокой цене.
По сути, инвестирование сводится к покупке и продаже, верно? Конечно, лучший способ увеличить своё состояние – это купить акции, когда цена на них низкая, а затем продать их, когда вы увидите рост. Хотя это звучит очевидно, вы удивитесь, увидев, как изменится ваш менталитет, когда дело дойдёт до практики.
Когда деньги в игре, люди часто пугаются, когда их акции падают, и поэтому панически продают, чтобы избежать дальнейших потерь. Чаще всего акции восстанавливаются, и их цена значительно возрастает. Таким образом, средний инвестор захочет вскочить на этот поезд и поймать восходящий тренд из-за страха упустить выгоду. Этот процесс повторяется снова и снова.
В результате на рынке часто возникают переоценённые или недооценённые акции. Будучи долгосрочным инвестором, вы всегда должны смотреть в будущее. Усвойте, что рынок иррационален и всегда действует в зависимости от краткосрочных событий. Например, хорошо зарекомендовавшая себя компания может снизить свою прибыль из-за расходов в отделе R&D. Хотя впоследствии это принесёт компании выгоду, инвесторы не видят этого.
Если правильно выбрать время входа в рынок, можно значительно увеличить своё состояние. Затем сохраняйте свои позиции во время рыночных падений, поскольку они преходящи, и сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе. Уоррен Баффет, один из величайших инвесторов всех времён, однажды сказал: «Будьте боязливы, когда другие жадничают, и жадны, когда другие боятся».
Ищите зрелые компании и стремитесь к стабильным, долгосрочным прибылям.
Торговать или инвестировать – вот дилемма, с которой сталкиваются многие люди. Привлекательным может показаться получение краткосрочной прибыли или продажа, когда вы поймали падение акций на ранней стадии. Однако величайшие инвесторы советуют всегда держать позицию на рынке. Постарайтесь не угадать время, поскольку рынок иррационален и ориентирован на краткосрочную перспективу.
Это означает, что вместо того, чтобы пытаться покупать на спадах и продавать на максимумах, что на самом деле является совершенно невозможным, вам лучше держать свои деньги вложенными в компании, которые вы тщательно изучили. Конечно, вы можете выбрать время для входа и повторных покупок, если видите, что значительное падение происходит без фундаментальных причин, а рынок просто иррационален.
Под фундаментальной причиной я понимаю изменение фундаментальных показателей компании. Стремитесь инвестировать в зрелые бизнесы с высокой рентабельностью по сравнению с операционным доходом, высокой удовлетворённостью сотрудников, высоким уровнем удержания и повторного обращения клиентов, а также, по возможности, владением патентами и масштабными механизмами распределения. Эти аспекты ценны в любом анализе, поскольку определяют не только текущую стоимость предприятия, но и его будущие перспективы.
«Обычные акции и необычные прибыли» – ценное произведение о фондовом рынке и анализе потенциальных инвестиций, поскольку оно предлагает как новичку, так и инвестору среднего уровня всю необходимую информацию для работы в этой сфере. Если вы хотите накопить и сохранить богатство с течением времени, эта книга идеально вам подойдёт. Стратегии, представленные в этой книге, прошли испытание временем, став вечно актуальными концепциями, которые должны изучать и применять все инвесторы.
Кому я могу порекомендовать наше резюме «Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль»?
25-летнему инвестору, который хочет узнать больше об этой области, 21-летнему студенту-финансисту, который хочет расширить свои знания в этой области за пределами своих занятий, или 30-летнему человеку, который хочет создать пенсионный фонд и ищет способы инвестировать деньги, которые он уже накопил.
“Построено для перемещения” (Built to Move) – краткий обзор книги
“Капитализм” (Capitalism) – краткий обзор книги
“Приходите такими, какие вы есть” (Come As You Are) – краткий обзор книги
“Капитализм и свобода” (Capitalism And Freedom) – краткий обзор книги
“Не причини Мне Боль” (Can’t Hurt Me) – краткий обзор книги