Рынок микрофинансовых организаций в Казахстане

Микрофинансовая отрасль республики демонстрирует стабильную динамику роста, несмотря на сокращение количества участников рынка. По состоянию на конец марта количество активно работающих организаций составляет 213 единиц, что меньше по сравнению с 229 компаниями годом ранее. Однако это сокращение не помешало отрасли нарастить совокупные активы до 1,7 трлн тенге, что на 24% превышает показатели предыдущего периода.

Кредитный портфель микрофинансовых организаций демонстрирует аналогичную положительную тенденцию, увеличившись на 24% и достигнув отметки 1,5 трлн тенге. При этом доля микрофинансового сектора в общем объеме кредитования экономики остается скромной — около 2,9% от совокупного ссудного портфеля в 42 трлн тенге.

Image by Capcut/Dreamina

Трансформация крупнейших игроков

Важной тенденцией становится преобразование ведущих микрофинансовых организаций в коммерческие банки. Летом текущего периода две крупнейшие компании завершили процедуру трансформации в банковские структуры. Это привело к изменению расстановки сил на рынке, где лидирующие позиции теперь занимают организации, специализирующиеся на автокредитовании.

После ухода крупнейших универсальных игроков лидерами рынка стали компании автокредитования с портфелями 216,6 млрд и 166,5 млрд тенге соответственно. Такая ситуация отражает растущую специализацию отрасли и смещение фокуса в сторону узкоспециализированных продуктов.

Проблемные аспекты и регулирование

Существенной проблемой отрасли остается рост просроченной задолженности. Впервые объем плохих кредитов превысил отметку в 100 млрд тенге, составив 102,3 млрд тенге. При этом доля просроченных более 90 дней микрокредитов в общем портфеле достигла 6,6%.

Регулятор принимает активные меры по ограничению роста проблемной задолженности. Установлены новые лимиты на долю просроченной задолженности: с сентября — не более 15%, а с начала следующего календарного периода — не более 10% от общего ссудного портфеля. В случае превышения установленных значений организации обязаны немедленно разработать план мероприятий по урегулированию проблемной задолженности.

Особое внимание уделяется защите прав заемщиков. Действует обязательная процедура урегулирования просроченной задолженности, в рамках которой организации должны рассмотреть заявление заемщика в течение 15 календарных дней и предложить варианты реструктуризации. Планируется введение механизма коллективной реструктуризации, который позволит объединить несколько займов с просрочками у разных кредиторов в один долг с новыми условиями погашения.

Цифровизация и технологические решения

Активное внедрение цифровых технологий становится ключевым фактором развития отрасли. Количество выданных кредитов увеличилось на 72,5% благодаря развитию онлайн-платформ и мобильных приложений. Современные организации внедряют системы скоринга, автоматизированного документооборота и дистанционного обслуживания клиентов.

Цифровизация особенно важна для регионов с ограниченным доступом к традиционным финансовым услугам. Электронные заявки, онлайн-верификация документов и мгновенные платежи значительно расширяют географию охвата и ускоряют процессы предоставления финансовых услуг.

Сегментация и продуктовая линейка

Рынок микрофинансирования условно делится на два основных сегмента. Первый специализируется на поддержке малого и среднего бизнеса, предоставляя займы на развитие предпринимательской деятельности. Доля кредитов бизнесу выросла с 33% до 57%, что свидетельствует о растущей ориентации отрасли на поддержку экономической активности.

Второй сегмент сосредоточен на потребительском кредитовании, включая краткосрочные займы до заработной платы и автокредитование. Автокредитование показывает особенно динамичный рост — объем выданных займов увеличился на 81,5%, достигнув 1,6 трлн тенге. При этом средняя эффективная ставка по автокредитам у микрофинансовых организаций составляет 43,8%, что существенно выше банковских 22,2%.

Региональная доступность и социальная роль

Микрофинансовые организации играют важную роль в обеспечении финансовой доступности для населения удаленных регионов. Особенно это актуально для сельских территорий, где присутствие традиционных банков ограничено. Организации предоставляют займы субъектам малого предпринимательства в сельских населенных пунктах под льготные проценты — до 6% годовых.

Количество заемщиков микрофинансовых организаций выросло с 300 тысяч человек пять лет назад до более чем 1,5 млн в настоящее время. Такая динамика отражает растущую потребность населения в доступных финансовых услугах и готовность организаций удовлетворять этот спрос.

Финансовые показатели и рентабельность

Несмотря на рост портфеля, прибыльность отрасли снижается. Чистая прибыль всех микрофинансовых организаций составила 98,9 млрд тенге, что на 13,8% меньше показателя предыдущего периода. Снижение рентабельности связано с растущей стоимостью заимствований, ужесточением регулятора требований и увеличением операционных расходов.

Наиболее прибыльными оказались компании онлайн-кредитования, девять из которых вошли в топ-20 по чистой прибыли. Лидер сегмента заработал 14,5 млрд тенге чистой прибыли, что превысило результат крупнейшей универсальной организации.

Перспективы развития

Ключевыми трендами развития отрасли становятся дальнейшая цифровизация, усиление регулирования и рост специализации. Ожидается внедрение института саморегулирования на добровольной основе с последующим обязательным членством. Это должно повысить профессиональные стандарты и улучшить защиту прав потребителей.

Планируется расширение продуктовой линейки за счет интеграции с государственными сервисами и банковскими платформами. Микрофинансовые организации получат доступ к государственным базам данных и современным платежным решениям, что позволит предложить клиентам более широкий спектр услуг.

Растет внимание к ESG-принципам и социально ответственному кредитованию. Ведущие организации привлекают международные инвестиции на социальные цели и поддержку предпринимательства, что способствует устойчивому развитию отрасли.